美国发生的事情会让我们想要拥有许多其他货币”– 沃伦·巴菲特过去六十年来，沃伦·巴菲特一直警告投资者永远
美国发生的事情会让我们想要拥有许多其他货币”– 沃伦·巴菲特
| 美国发生的事情会让我们想要拥有许多其他货币”– 沃伦·巴菲特 |
| 过去六十年来，沃伦·巴菲特一直警告投资者永远不要做空美国。 |
| 但现在，这位被广泛认为是美国历史上最伟大的投资者认为美元陷入了困境。 |
| 尽管巴菲特并非有意为之，但他最近大力宣传持有比特币。 |
| 当然，巴菲特并不是比特币的粉丝。他曾称其为“老鼠药的平方”。 |
| 然而，他最近对美元的评论应该给每一位投资者和储蓄者敲响警钟：现在是开始保护财富的时候了。 |
| 如果您最近一直关注我们，您就会知道《每日新闻》编辑 Teeka Tiwari 一直在警告读者，我们即将进入财富的失去的十年。 |
| 在这失去的几十年里，投资者可能会经历数年的收益递减甚至负值，蚕食着他们毕生的积蓄。你无论如何都要避开这些“投资荒漠”。 |
| 我们并不是说熊市明天就会到来。但我们正处于持续16年的牛市的后期，而且它正在开始失去动力。 |
| 正如 Teeka 周一所写， “如果你和我一样是一位老投资者，并且计划在未来五到十年内退休，那么这个警告就是给你的：现在是减少对标准普尔 500 指数投资的时候了。” |
| 如果 Teeka 是对的，你需要减少对标准普尔 500 指数的投资……那就引出了一个问题：你应该在哪里增加你的投资？ |
| 巴菲特或许间接地为我们指明了正确的方向。让我来解释一下我的意思…… |
| 需要更好的货币 |
| 上周，超过 20,000 人参加了巴菲特在内布拉斯加州奥马哈举行的伯克希尔哈撒韦公司股东大会。 |
| 数百万观众收看了这场可能是巴菲特在“资本家的伍德斯托克音乐节”上的最后一次主题演讲。 |
| 即将年满 95 岁的巴菲特宣布，他将于今年年底辞去伯克希尔哈撒韦公司首席执行官一职。 |
| 虽然巴菲特的退休声明和对贸易壁垒的批评占据了大部分新闻头条，但他对股东关于美元贬值问题的回答引起了我的注意。 |
| 他的回答应该会让每一位投资者和储蓄者感到不寒而栗…… |
| 政府倾向于随着时间的推移贬值其货币——没有任何制度能够阻止这种趋势。你可以选择独裁者，你可以选择代表，你可以做任何事情，但货币贬值势必会加剧……人们可以研究经济学，可以有各种各样的安排，但最终，如果有人控制货币，你就可以像几个世纪前那样发行纸币或进行货币缩水。总会有人，出于他们的工作性质——我并不是说他们特别邪恶——但政府的自然进程就是让货币随着时间的推移贬值。 |
| 巴菲特的回答并非只是夸张。 |
| 过去25年，政府肆意印钞导致美国普通民众的生活成本不断攀升。例如，美国房价中位数上涨了155%，医疗保健费用上涨了121%，巨无霸汉堡的价格也上涨了158%。 |
| 正如你所见，巴菲特对美元感到担忧。而他的担忧无意中为比特币——一种他多年来一直不屑一顾的货币——提供了理由。 |
| 不可避免的债务螺旋 |
| 拥有世界储备货币并不意味着你就可以像醉酒水手一样挥霍。但这种情况正在发生，而且没有逆转的迹象。 |
| 国会预算办公室预计今年的赤字将达到1.9万亿美元。这意味着，迟早会有1.9万亿美元的“印刷”美元流入流通。 |
| 去年，政府支出比收入多 1.8 万亿美元，前年为 1.7 万亿美元，前年为 1.4 万亿美元。 |
| 如今，联邦政府18.4%的收入都用于支付债务利息。我们现在每年支付的利息比军费还多。 |
| 想象一下，把钱借给一个每月只支付最低利息、却从不偿还本金的人。这实际上就是深陷债务泥潭的美国政府正在做的事情。 |
| 多年来，我们一直把债务问题拖到后世，让下一代来偿还。但随着利息支出占据政府收入的比重越来越大，印钞机将继续运转，以弥补赤字。 |
| 这会导致通货膨胀，相当于对储蓄者征收“隐性税”。所以，如果你正在为退休储蓄，手里拿着现金，你的购买力就会逐渐下降。 |
| 但我们不建议您大量购买其他法定货币，因为其中许多法定货币面临着与美元相同的问题——政府印钞。 |
| 相反，在即将到来的失去回报的十年里，你会想要持有比特币。我们已经看到一些企业得出了同样的结论，他们正在重新配置国库，增持比特币。 |
| 聪明的钱正在购买比特币 |
| 如今，投资者持有超过7万亿美元的货币市场基金。上市公司则持有8万亿美元的现金。 |
| 随着美元价值持续贬值，大量资本将寻求逃生通道。 |
| 截至撰写本文时，已有 79 家上市公司找到了逃生出口。 |
| 他们将价值存储在具有现金流动性优势的资产中，而不会看到其购买力逐渐消失。 |
| 我谈论的资产当然是比特币。 |
| 使用比特币作为国库储备资产始于 2020 年的 MicroStrategy，但后来发展到 79 家上市公司。 |
| 请看下面的图表，其中显示了自 2017 年以来比特币上市公司的数量。 |
| 如你所见，上市公司持有近 70 万枚比特币（按当前价格估计价值 658 亿美元）。这约占比特币流通量的 3.5%。 |
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| 来源：BlockWorks |
| 起初，这些公司受到质疑、嘲笑，甚至被指为鲁莽之辈。但随着比特币在华尔街的普及下日趋成熟，企业和个人投资者将比特币视为其15万亿美元现金储备的救生筏。 |
| 围绕比特币的叙述正在迅速从“投机资产”转变为“防止货币贬值的价值储存手段”。 |
| 你可以肯定，巴菲特对美元的担忧正在引起董事会、家庭、养老基金、捐赠基金和其他所有投资者群体的共鸣。 |
| Kraken 首席财务官 Stephanie Lemmerman 预测，未来几年内，约 5.5 万家上市公司中将有 20% 购买并持有比特币。如果真是这样，那么将有近 1.1 万家公司涌入比特币市场。 |
| 我想明确一点：巴菲特长期以来一直对比特币持怀疑态度，而且像许多怀疑论者一样，事实证明他错了……但通过指出美元和法定货币的普遍贬值，他直接证明了比特币等健全货币的存在。 |
| 对我们来说，这是一个明智的选择：持有现金，让贬值侵蚀你的购买力……或者持有一些比特币作为对冲，以帮助保护你的购买力。 |
| 在其他人意识到机会之前加入 |
| 如果我们进入财富失去的十年，您将需要能够保护您的财富并优于其他资产类别的资产。 |
| 比特币同时做到了这两点。 |
| 过去五年，美元贬值了20%，而比特币却上涨了1212%。我们预计这一趋势将在未来几年持续下去。 |
| 想想看…… |
| 如今，华尔街才刚刚涉足比特币领域。但随着人们对货币贬值的担忧加剧，我们将看到更多机构投资者效仿 MicroStrategy，一头扎进比特币市场。 |
| 这不会在下周或下个月发生。但我敢打赌，三到五年内，我们将看到超过500家上市公司持有比特币。 |
| 这可能意味着又有70万枚比特币退出流通。如果发生这种情况，我们可能会看到每枚比特币的价格接近100万美元。 |
| 我们将比特币视为未来的货币基础层。你无法凭空印制比特币，也无法对比特币征收关税。而且它不属于任何政府或央行。 |
| 这意味着没有人可以贬低它。这在人类货币史上尚属首次。而这最终将成为比特币未来大幅升值的关键。 |
| 这使得比特币成为动荡时期的避风港，同时也是一项增长型资产。这也是 Teeka 最近调整资产配置模型，将 10-20% 的资金重新配置到比特币的原因之一。 |
| 正如 Teeka 所说…… |
| 任何提振股市的因素——例如宽松的货币政策或飙升的消费者信心——都会在比特币市场被放大。将10-20%的资金配置在比特币上，再加上低风险的蓝筹股派息投资组合，其收益将远远超过100%配置在标准普尔500指数上。而且风险要小得多。 |
| 巴菲特或许永远不会转向比特币。但许多企业和机构投资者已经这么做了。我们预计还会有更多人效仿。 |
| 对我们有利的是，我们目前还没有看到任何大型上市公司采用比特币。但我相信它们最终会采用的。 |
| 有些国家这样做是为了保持购买力，有些国家则是为了促进国际贸易。 |
| 不管怎样，他们都在购买比特币。你也应该这么做。 |
| 继续囤积比特币！ |
| 休斯顿·莫尔纳 |
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